2015年,隆鑫控股通過其控股的渝商集團,收購了香港上市公司、國內(nèi)領(lǐng)先的混合金屬再生企業(yè)齊合天地,隨后又依托齊合天地,開展了一系列收購活動。此次成功收購Scholz,標志著隆鑫在相關(guān)領(lǐng)域的全球戰(zhàn)略中,又成功邁出關(guān)鍵一步。
齊合天地負責(zé)人預(yù)計,Scholz在2017年可實現(xiàn)凈利潤7000萬歐元,并將在未來有效助推齊合天地發(fā)展為全球領(lǐng)先的混合金屬再生企業(yè)。
2016年4月,齊合天地與若干Scholz貸款人訂立德國債務(wù)購買協(xié)議,以2.36億歐元買入Scholz5.24億歐元債務(wù),成為Scholz最大債務(wù)持有人。同時,齊合天地撥款償還Scholz受奧地利法律管治的債券,并完成Scholz美國債權(quán)收購。通過“以債換股”形式,Scholz成為了齊合天地的間接全資附屬公司,上述收購也取得了奧地利、波斯尼亞與黑塞哥維納、德國、波蘭、塞爾維亞、斯洛文尼亞和土耳其的反壟斷批準。
據(jù)了解,Scholz成立于1872年,目前在全球20個國家有超過200個收集及加工廠,在再生金屬及廢金屬領(lǐng)域,擁有從物料收集、集中、分類、加工到銷售、使用、再循環(huán)的先進技術(shù)和一站式服務(wù)體系。其廢金屬原料供貨商包括寶馬、戴姆勒及大眾、德國聯(lián)邦鐵路等,主要產(chǎn)品為黑色和有色廢金屬綜合產(chǎn)品及服務(wù)組合。產(chǎn)品主要面向鋼廠、鑄造廠、冶煉廠,相關(guān)材料生產(chǎn)商和制造商等。其在金屬回收行業(yè)是國際公認品牌,在中歐及東歐占據(jù)強大市場地位。
真心想把這個企業(yè)繼續(xù)做好
隆鑫控股2015年通過其控股的渝商集團收購國內(nèi)領(lǐng)先的混合金屬再生企業(yè)齊合天地后,近日又通過齊合天地,成功收購全球最大的再生金屬回收公司Scholz。此舉被認為是近年來渝企走出去的一次重大突破。
事實上,在去年收購齊合天地前,渝商集團便在內(nèi)地作出一系列再生環(huán)保產(chǎn)業(yè)布局,而作為香港上市公司的齊合天地,充當(dāng)了其全球性行業(yè)投資與合作資源整合的重要平臺。在此基礎(chǔ)上,渝商集團又瞄準了國際性大企業(yè)。
齊合天地行政總裁秦永明在接受本報記者獨家采訪時坦言,如果放在5年前,就算出價是現(xiàn)在3倍,也不可能收購到Scholz這家銀行曾搶著要給予貸款的公司。而盯著Scholz的,當(dāng)然也不會只有齊合天地一家。該公司最大的對手,就是當(dāng)時同時與Scholz接觸的一家美國基金。
劍走偏鋒
在2015年年底的一次行業(yè)性會議上,齊合天地得到了Scholz面臨債務(wù)困境的消息,與對方進行了積極接觸,而實際考察后,齊合天地更進一步了解到該公司的實際價值,并正式?jīng)Q定展開收購。
這場爭奪的一開始,上述這家美國基金就露出勢在必得的態(tài)勢,頻繁拜訪Scholz的主要決策者,并通過大量游說,影響其被收購的意向。
就在Scholz決策層態(tài)度尚不明朗時,齊合天地突出奇招,改為從Scholz的債權(quán)方入手,以獲取主動優(yōu)勢。
接下來的幾個月,齊合天地分別聯(lián)系到Scholz的10幾家債權(quán)銀行,經(jīng)過了二三十次總共近100天的漫長談判,用切實可行的收購計劃和誠意打動了相關(guān)債權(quán)方。由于Scholz資產(chǎn)實際上已被債權(quán)銀行托管,最終齊合天地成功地通過“以債換股”,于近期完成了Scholz的收購重組。
秦永明認為,齊合天地能夠收購成功,最關(guān)鍵的原因在于是真心想要把Scholz這個企業(yè)繼續(xù)做好。而無論是Scholz決策層、員工還是債權(quán)方,無疑都更歡迎一個實業(yè)投資者,而不是金融投資者。
以德服人
除了遭遇競爭對手,這次收購在其它方面也不是一帆風(fēng)順。2016年6月,秦永明第一次到Scholzs商談收購事宜時,就有一個對方員工問他:會不會有中國人來取代我們的崗位?甚至德國當(dāng)?shù)氐恼蚕蛩岢鲞^疑慮:收購后Scholz的總部還會不會留下?
對此,秦永明和隆鑫控股的負責(zé)人都作出承諾:除了中方將派出數(shù)名管理人員外,企業(yè)所在地與老員工崗位等一律不變。同時,齊合天地還將向Scholz提供8千萬歐元的過渡貸款。
此外,中方人員還按照Scholz的企業(yè)文化傳統(tǒng),積極參加當(dāng)?shù)馗黝惿缃缓凸婊顒樱ㄟ^充分展示誠意和雙方了解溝通的加深,最終才打消了德方的各種顧慮。
“在中國企業(yè)走出去的過程中,我們的境遇并不是特例。”秦永明說,尤其是在歐美發(fā)達國家,企業(yè)、民眾和輿論時常會對中國企業(yè)有類似上述的擔(dān)心。究其原因,一是不同國家種族之間文化和思維方式各異,二是雙方的了解還很不夠。而針對這樣的情況,中國企業(yè)必須拿出負責(zé)任的態(tài)度,了解并尊重被并購的企業(yè)及其員工,付出足夠的誠意,才能得到回報。
起死回生
在此次收購前,曾有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂齊合天地所面臨的風(fēng)險。畢竟,Scholz正面臨嚴重的債務(wù)危機,齊合天地有什么“靈丹妙藥”,能讓Scholz煥發(fā)新生?
“首先需要明確是,Scholz并不是‘扶不起的阿斗’,只要策略得宜,重新崛起可期。”秦永明指出,Scholz能夠成為全球最大的再生金屬回收公司,其中沒有任何湊巧或浮夸成分。通過實際考察,齊合天地發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)品質(zhì)量、員工素質(zhì)都是業(yè)內(nèi)頂級的。據(jù)業(yè)內(nèi)判斷,目前國際金屬市場已處價格底部,2017年將開始緩慢復(fù)蘇,大環(huán)境的改善,將支持Scholz與齊合天地實現(xiàn)良性發(fā)展。
據(jù)透露,今年9月開始,Scholz經(jīng)營形勢已經(jīng)有了很好的轉(zhuǎn)變,其德國與波蘭分支機構(gòu)10月毛利潤達到1800萬歐元,比此前咨詢公司預(yù)計的水平高出30%。
接下來,齊合天地將針對Scholz原來家族式的企業(yè)管理模式,進行改良和優(yōu)化,對管理層進行適當(dāng)更新,實現(xiàn)平等員工待遇,出臺創(chuàng)新激勵政策,樹立以業(yè)績和客戶為中心的現(xiàn)代化管理理念,并努力消除中德雙方文化方面的隔閡。