日前,美國摩托界最富盛名的摩托節斯特吉斯拉力節正在南達科塔州的斯特吉斯小鎮舉行,路人在公路上拍到了前去參加慶典的摩托車流。
就在這個檔口上,美國摩托車制造商哈雷戴維森,以其摩托車買家的貸款做擔保,增發6.05億美元新債。
盡管最近由于傳染性更強的Delta變種導致新冠病例激增,未接種疫苗的人受到的沖擊最大,但這個全球最大的摩托車集會將迎來多年來最宏大的一次盛會。
根據惠譽評級公司的預售報告,這四筆哈雷的債券打包了3萬多筆摩托車貸款,每2萬美元債券的平均利息為7.36%。
為了保持對收益率的追求,這些債券在本周晚些時候定價時,預計將只為投資者提供高于無風險基準利率的小幅溢價。
具體而言,據一位知情人士稱,哈雷2.25億美元的A-2類AAA級大額債券的定價談判結果,比固定利率基準高出12個基點至14個基點。
由于疫情期間推出的數萬億美元的財政和貨幣刺激措施幫助許多美國家庭度過了危機,消費者債務出現反彈,勞動力市場從2020年3月大規模停工帶來的最嚴重沖擊中恢復。
哈雷首席財務官吉娜·戈特(Gina Goetter)說,鑒于“刺激資金的涌入和經濟狀況的改善”,公司在6月份的第二季度業績報告中預計其貸款損失將“在今年剩下的時間內保持低水平”。
雖然美國的摩托車銷量一直在放緩,但擁有118年歷史的哈雷戴維森自2011年以來,其貸款資產組合的規模每年都在增長,截至第二季度達到62.8億美元,部分原因是其客戶的“借貸傾向”。
哈雷第二季度的利潤和收入均超過了預期,凈收入為2.06億美元,去年同期為虧損9200萬美元。
截至周一,哈雷股價今年上漲了8.3%,而標普500指數上漲了18%,道瓊斯工業平均指數在同一時期上漲了14.7%。